ЗАСТОСУВАННЯ ДИНАМІЧНИХ ФАКТОРНИХ МОДЕЛЕЙ ДО АНАЛІЗУ МАКРОЕКОНОМІКИ ДЕЯКИХ ЄВРОПЕЙСЬКИХ ТА ПОСТРАДЯНСЬКИХ КРАЇН
Ключові слова:
ВВП за паритетом купівельної спроможності, макроекоміка, часові ряді, динамічні економічні системи, динамічний факторний аналіз.Анотація
В роботі розглянуто побудову моделей динаміки змінення макроекономічних показників ВВП за ПКС для окремих країн Європи. Для моделювання розвитку економічної системи з метою визначення прогнозних значень окремих часових рядів застосовано динамічний факторний аналіз. Використаний метод поєднує методологію класичного факторного аналізу з класичними авторегресійними схемами, які враховують динамічні зміни в системах. Особливістю розробленого алгоритму є можливість мінімізації похибки для кожного часового ряду з системі показників в ex post прогнозі, а також застосування усереднених прогнозних значень на кожному кроці рекурсивного прогнозу. Наводяться інтервальні і рекурсивні прогнози зміни ВВП за ППС до 2020 року включно, отримані при аналізі статистичних даних за 1998 – 2017 роки.
Посилання
Ekonomycheskye pokazately: statystyka, hrafyky [Economical indicators, statistics, graphics]. Retrieved from: www.ereport.ru [in Russian].
Central Intelegens Agency. The World Factbook: Retrieved from: https://www.cia.gov/library/publications/theworld- factbook/ [in English].
Retrieved from: https://uk.wikipedia.org/ List of countries by GDP (PPP) [in English].
Cowpertwait, P.S.P., Metcalfe, A.V. (2009). Introductory Time Series with R. Springer [in English].
Romanovskiy, I.V. (2008). Diskretnyy analiz [Discrete analysis]. St. Petersburg: Nevsky Dialect; BHVPetersburg [in Russian].
Sezgin, F., Kinay, B. (2010). A dynamic factor model of the evaluation of the phinancial crisis in Turkey – Bull. Soc. Sci. Med. Grand Duche Luxemb. Spec., 1, 109–117 [in English].
Ajevskis, V., Dāvidsons, G. (2008). Dynamic factor models in forecasting latvia's Gross domestic product – Department of the Bank of Latvia, 2, 24. [in English].
Bai, J., Ng, S. (2008). Large Dimensional Factor Analysis. Foundations and Trends in Econometrics. – 3(2), 89–163. [in English].
Pe n a, D., Poncela, P. (2006). Nonstationary dynamic factor analysis – Journal of Statistical Planning and Inference, 136, 1237–1257. [in English].
Katunina, O.S. (2014). Prohnozuvannia protsesiv nasychennia rynku na bazi dynamichnykh faktornykh modelei [Forecasting processes of saturation of the market based on dynamic factor models]. Modelyuvannya ta informatsiyni systemy v ekonomitsi – Modeling and Information Systems in Economics, 90, 106–125. [in Ukrainian].
Katunina, O.S. (2017). Prognoznoye faktornoye modelirovaniye indeksov fondovogo rynka [Predictive factor modeling of stock market indices] – Business Inform, 11, 197–202. [in Russian].
Stock, J., Watson, M. (2002). Macroeconomic Forecasting Using Diffusion Indexes – Journal of Business and Economic Statistics, 20, 147–162. [in English].
Stock, J., Watson, M. (2002). Forecasting Using Principal Components From a Large Number of Predictors – Journal of the American Statistical Association, 97, 1167–1179. [in English].
Schneider, M., Spitzer, M. (2004). Forecasting Austrian GDP Using The Generalized Dynamic Factor Model – OENB Working Paper, 89. [in English].
Forni, M., Reichlin, L. (1998). Lets’ Get Real: A Factor Analytical Approach to Disaggregated Business Cycle Dynamics – Review of Economic Studies, 65,. 453–473. [in English].
Forni, M., Lippi, M. (2001). The Generalized Dynamic Factor Model: Representation Theory – Econometric Theory, 17, 1113–1141. [in English].
Forni, M., Hallin, M., Lippi, M., Reichlin, L. (2000). The generalized Dynamic Factor Model: Identification and Estimation – The Review of Economics and Statistics, 82, 540–554. [in English].
Forni M., Hallin M., Lippi M., Reichlin L. (2001). Coincident and Leading Indicators For The Euro Area – Economic Journal, 111, 62–85. [in English].
Forni, M., Hallin, M., Lippi, M., Reichlin, L. (2003). Do Financial Variables Help Forecasting Inflation and Real Activity in the Euro Area? – Journal of Monetary Economics, 50, 1243–1255. [in English].
Forni, M., Hallin, M., Lippi, M., Reichlin, L. (2004.). The Generalized Dynamic Factor Model: Consistency and Rates – Journal of Econometrics, 119, 231–255. [in English].
Forni, M., Hallin, M., Lippi, M., Reichlin, L. (2005). The Generalized Dynamic Factor Model: One-Sided Estimation and Forecasting – Journal of the American Statistical Association, 100, 830–840. [in English].
Kapetanios, G., Marcellino, M. (2004). A Parametric Estimation Method For Dynamic Factor Models of Large Dimensions – Queen Mary University of London. Working Paper, 489. [in English].
Kapetanios, G. (2004.). A Note on Modelling Core Inflation for the UK Using a New Dynamic Factor Estimation Method and a Large Disaggregated Price Index Data Set – Economics Letters, 85, 63–69. [in English].
Camba-Mйndez, G., Kapetanios, G. (2005). Forecasting Euro Area Inflation Using Dynamic Factor easures of Underlying Inflation – Journal. of Forecasting, 25, 491–503. [in English].
Schumacher, C. (2007). Forecasting German GDP Using Alternative Factor Models Based on Large Data Sets – Journal of Forecasting, 26, 271–302. [in English].
Eickmeier, S., Ziegler, C. (2010). How Successful are Dynamic Factor Models at Forecasting Output and Inflation? A Meta-Analytic Approach. – Journal. of Forecasting, 27, 237–265. [in English].
Giannone, D., Matheson, D. (2007). A New Core Inflation Indicator for New Zealand. International – Journal. of Central Banking, 3, 145-180. [in English].
